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证券资产组合的预期收益率如何计算?

普通 来源:正保会计网校 2023-08-02
证券资产组合的预期收益率可以通过加权平均法来计算。具体步骤如下:
1. 首先,确定组合中每种证券的权重,即每种证券在组合中所占的比例。权重可以根据投资者的偏好和风险承受能力来确定。
2. 然后,计算每种证券的预期收益率。预期收益率可以通过分析市场数据、公司财务报表和行业趋势等因素来估计。
3. 接下来,将每种证券的预期收益率与其权重相乘,得到每种证券在组合中的贡献收益。
4. 最后,将每种证券的贡献收益相加,得到整个证券资产组合的预期收益率。

公式如下:

预期收益率 = Σ (证券预期收益率 × 证券权重)

其中,Σ表示求和运算。

需要注意的是,预期收益率是基于概率的估计,可能与实际收益率存在偏差。因此,在进行投资决策时,还需要考虑其他因素,如风险、流动性和市场条件等。
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