构成资产组合的证券a和b,其标准差分别为12%,和8%。在等比例投资的情况下,如果两种证券的相关系数为1,则该组合的标准差为10%,如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的标准差为2%。怎么计算的?
![](/wenda/images/newWd/search.png)
问题已解决
所属话题:
#实务#
![](http://member.chinaacc.com/homes/resources/images/home/avatar/2.jpg)
84785022 | 提问时间:2023 01/30 15:29
当两种证券a和b的相关系数为1时,组合的标准差可以用下面的公式计算:
标准差组合=根号((标准差A^2+标准差B^2)/2)
因此,等比例投资证券a和b,其相关系数为1,组合的标准差为10%。
两种证券a和b的相关系数为-1时,组合的标准差可以用下面的公式计算:
标准差组合=根号((标准差A^2+标准差B^2-2*标准差A*标准差B)/2)
因此,等比例投资证券a和b,其相关系数为-1,组合的标准差为2%。
以上就是根据两种证券a和b其标准差和相关系数计算组合标准差的各种情况,也可以运用有关的矩阵运算等其他方法进行分析。
拓展知识:伴随不同的相关系数,不同的资产组合也会影响投资者的投资组合的风险,即组合的总体标准差会不同。当相关系数越小(例如两种证券的相关系数接近0)时,一个投资组合的总体标准差比单独投资这两种证券小,而当相关系数越大时(例如两种证券的相关系数接近1),一个投资组合的总体标准差比单独投资这两种证券大。
2023 01/30 15:35
相关问答
查看更多最新问答
查看更多