2020年1月23日，某机构购买了2020年6月到期的中金所5年期国债期货合约，市场报价为100.360元。该机构45天期和141天期的资金成本分别为3.5%和4%(连续复利)。 1) 请计算息票率为2.94%，每年付息1次，2024年10月17日到期的国债的转换因子；2) 请计算息票率为3.77%，每年付息1次，2 025年3月8日到期的国债的转换因子；3) 假设投资者决定持有国债期货至最后时 刻交割，若上述两种债券报价分别为100.864和 104.688，请问哪个券更可能被空方选择交割？4) 假设投资者决定持有国债期货至最后时 刻交割，请以这两者中的较便宜券计算该期货 的理论报价；5) 若该机构按照国债期货的市场报价成 交，若不考虑盯市结算，到期交割时，该机构 每份合约实际应收到的现金为多少？