问题详情
问题已解决
所属话题：
#CPA#
老师：在用复制原理对期权估值时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期 权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险报酬率为4%，则目前应该借去款项多少元？半年不是用利率2%么
84784964 | 提问时间：2023 02/24 11:35
新新老师
金牌答疑老师
职称：中级会计师,税务师
免费直播
您好，正在为您解答
2023 02/24 11:53
7条追问解答 查看全部

结果不满意？专业老师答疑，提问更省心立即提问

相关问答
查看更多
期权估价的套期保值原理中，公式“借款＝（到期日下行股价×套期保值比率－股价下行时看涨期权到期日价值）/（1＋无风险利率）”分子上为什么要减掉“股价下行时看涨期权到期日价值”？ 3744
假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年。1年以后股价有两种可能:上升40%，或者下降30%。无风险报酬率为每年4%。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合1年后的价值与购进该看涨期权相等。要求:问(3)期权的价值为多少?(4)若期权价格为4元，建立一个套利组合。(5)若期权价格为3元，建立一个套利组合。 218
D公司是一家上市公司，其股票于2021年7月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有两种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。国库券利率为4%（年报价利率）。要求： （1）利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。 （2）利用套期保值原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、套期保值比率。 （3）利用复制原理，计算借款数额和看涨期权的价值。 120
甲公司股票当前每股市价40元，6个月后股价有两种可能：上升25%或下降20%，市场上有两种以该股票为标的资产的期权：看涨期权和看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，两种期权执行价格均为45元，到期时间均为6个月，期权到期前，甲公司不派发现金股利，半年无风险报酬率为2%。要求： （1）利用风险中性原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值，利用看涨期权一看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。 （2）假设目前市场上每份看涨期权价格2.5元，每份看跌期权价格6.5元，投资者同时卖出1份看涨期权和1份看跌期权，计算确保该组合不亏损的股票价格区间，如果6个月后，标的股票价格实际上涨20%，计算该组合的净损益。 319
期权估值原理里 （1）为什么借款数额是用到期日下行股价而不是用下行股价 （2）在图中的推导里，股价下行时看涨期权的到期日价值，如果股票价格低于了行权价格，应该为0啊，但是右边的式子的得出来的应该是负数，还是说等号右边的是考虑了期权费的 167
最新问答
查看更多
老师，你好！我是想咨询一下，贸易公司可以有硏发费用吗？新产品产生的模具费用怎么做帐 21小时前
建筑企业承办一个装修项目后又分包出去给工人干活，支付给工人的工资，个人不给开fa piao,那么支付出去给工人需要用什么入账才合理？ 昨天
请问其他债权投资减值，为什么是用摊余成本算，而不是账面价值算？ 昨天
财务工作描述中包括哪些方面的内容？ 1个月前
现金流量表的编制方法有哪些？主要有直接法和间接法两种。 1个月前
下载APP，拍照搜题秒出结果

您有一张限时会员卡待领取

00:10:00

免费领取
立即免费注册