当相关系数足够小，也就是存在无效集的时候，最小方差组合跟低风险点分离，此时最小最小方差组合风险最小，为什么不能说明报酬最小呢？因为最小方差组合一下都是无效的_CPA_财税问答-正保会计网校(原中华会计网校)_手机版

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当相关系数足够小，也就是存在无效集的时候，最小方差组合跟低风险点分离，此时最小最小方差组合风险最小，为什么不能说明报酬最小呢？因为最小方差组合一下都是无效的

84785019 | 提问时间：2022 06/29 18:41

Moya老师

金牌答疑老师

职称：中级会计师,初级会计师

你好，相关系数影响风险，即不完全正相关的资产组合，可以抵消风险，但不会影响组合的报酬率。当相关系数足够小，存在最小方差组合点时，该点的风险最小，但组合的最低报酬率还是全部资产投资于报酬率最小的资产。因为组合的报酬率等于各单个资产报酬率的加权平均数，与相关系数无关。

2022 06/29 19:26

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