首页 > 中级会计职称 > 复习指导 > 财务管理

2006年中级会计考试《财务管理》答疑汇总(八)

普通 来源: 2006-05-11

  第五章

  〔问题〕为什么说“相关系数=1,在等比例投资的情况下该组合的标准差等于两种证券各自标准差的简单算数平均数:

  〔答复〕这个结论很容易推导得出:

  假设A的标准差为a, B的标准差为b  因为AB的相关系数为1,所以,AB组合的标准差=(0.5×0.5×1.00×a^2+2×0.5×0.5×1.00×a×b+0.5×0.5×1.00×b^2)开方=0.5×(a+b)=(a+b)/2   即AB各自的标准差的简单算数平均数。

  〔教师提示之二〕

  〔问题〕为什么说“如果相关系数=1,则两种证券组合报酬率的标准差一定等于两种证券报酬率的标准差的加权平均数:

  〔答复〕这个结论很容易推导得出:

  假设A的标准差为a, B的标准差为b  A的投资比例为R,B的投资比例为F

  则:AB组合的标准差=(R×R×1.00×a^2+2×R×F×1.00×a×b+F×F×1.00×b^2)开方=|(aR+bF) 即两种证券报酬率的标准差的加权平均数

  〔教师提示之一〕

  〔问题〕如何计算相关系数为“-1”的两种证券的组合标准差?

  〔答复〕

  假设A的标准差为a, B的标准差为b  A的投资比例为R,B的投资比例为F

  则:AB组合的标准差=(R×R×1.00×a^2-2×R×F×1.00×a×b+F×F×1.00×b^2)开方=(aR-bF)的绝对值。

[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13]
打开APP 订阅最新报考消息

报考指南

今日热搜

热点推荐

精品课程

2025中级-畅学旗舰班

多位师资 直播+录播无限畅学

了解详情 热门课程

好课助力,无忧备考

>中级会计职称好课助力,无忧备考

扫码关注公众号

正保会计网校

接收更多考试资讯

扫码找组织

有奖原创征稿
客服 首页
取消
复制链接,粘贴给您的好友

复制链接,在微信、QQ等聊天窗口即可将此信息分享给朋友