2018税务师《财务与会计》高频考点：现金管理

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1.企业持有现金的动机

2.最佳现金余额的确定

3.现金收支日常管理

【考频分析】

考频：★

复习程度：理解掌握本考点。本考点属于单项选择题和多项选择题的设考点，在2015年度、2013年度出现过单项选择题。

【高频考点】现金管理

1.企业持有现金的动机

（1）交易性动机。为了满足日常生产经营的需要。

（2）预防性动机。为了应付企业发生意外可能对现金的需要。

（3）投机性动机。为了抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大的利益。

2.最佳现金余额的确定

（1）确定现金持有量最基本的是利用存货模式，在这里要考虑两种成本：

①持有成本，是由于持有现金损失了其他投资机会而发生损失，它与现金持有量成正比；（机会成本）

②转换成本，是将有价证券转换成现金发生的手续费等开支，它与转换次数成正比，与现金的持有量成反比；（实际发生的成本支出）

（2）公式：

持有现金总成本C＝持有成本＋转换成本＝（Q/2）×R＋（T/Q）×F

根据数学求极值问题的方法，可知最佳现金持有量为：Q＝（2TF/R）1/2

其中Q为现金持有量，R为有价证券的报酬率，T为全年现金需求总量，F为一次的转换成本。

3.现金收支日常管理

（1）现金周转期

现金周转期＝经营周期（存货周转期＋应收账款周转期）－应付账款周转期

其中：存货周转期＝存货平均余额/每天的销货成本

应收账款周转期＝应收账款平均余额/每天的销货收入

应付账款周转期＝应付账款平均余额/每天的购货成本

减少现金周转期的途径：①加快制造与销售产成品来减少存货周转期；②加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；③减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。

（2）收款管理

①收款成本

收款成本包括浮动期成本，管理收款系统的相关费用（例如银行手续费）及第三方处理费用或清算相关费用。

②收款浮动期

收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有下列三种类型：邮寄浮动期、处理浮动期、结算浮动期。

（3）付款管理

现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，主要包括以下方法：

使用现金浮游量；推迟应付款的支付；汇票代替支票；改进员工工资支付模式；透支；争取现金流出与现金流入同步；使用零余额账户。