2022年注册会计师考试《财管》练习题精选（四十五）

营业高峰期的临时性负债＝200＋600＋150－900＝50（万元），小于波动性流动资产150万元，所以，属于保守型筹资策略，选项A的说法不正确，选项D的说法正确。易变现率＝（股东权益＋长期债务＋经营性流动负债－长期资产）/经营性流动资产×100%，所以，营业高峰期的易变现率＝（900－600）/（200＋150）×100%＝85.71%，营业低谷期的易变现率＝（900－600）/200×100%＝150%，所以选项B和选项C的说法正确。

多选题

甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为6000元，现金存量上限为15000元。公司财务人员的下列做法中，正确的有（　）。

A、当持有的现金余额为4000元时，不需要进行现金与有价证券的转换 

B、当持有的现金余额为1000元时，出售14000元的有价证券 

C、当持有的现金余额为20000元时，购买5000元的有价证券 

D、当持有的现金余额为16000元时，购买10000元的有价证券 

【答案】

AD

【解析】

根据现金存量的上限15000＝3×6000－2×下限，得出现金存量下限为1500元。如果持有的现金余额位于上下限之内，则不需要进行现金与有价证券之间的转换。否则需要进行现金与有价证券之间的转换，使得现金余额达到最优现金返回线水平。所以，选项AD的说法正确，选项BC的说法不正确。选项B的出售金额应该是5000元，选项C的购买金额应该是14000元。
【点评】本题考核“随机模式”。
1.基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
①当现金存量达到控制上限，则用现金购入有价证券（上限金额减去现金返回线金额）；
②当现金存量达到控制下限，则抛售有价证券换回现金（现金返回线金额减去下限金额）；
③当现金存量在上下限之间时，不进行现金和有价证券的转换，保持各自的现有存量。
2.计算公式
（1）现金返回线（R）的确定 

（2）现金存量的上限（H）的计算公式
　H＝3R－2L
（3）现金存量下限的确定
受到企业每日的最低现金需要量、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
【提示】随机模式是建立在现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，确定的现金持有量相对较高，是一个比较保守的现金持有量。

多选题

甲企业按照随机模式确定的货币资金最佳上限为20000元，下限为8000元，下列说法中正确的有（　）。

A、现金返回线为12000元 

B、如果货币资金余额为15000元，则需要买入3000元有价证券，使得货币资金余额保持为12000元 

C、如果货币资金余额为20000元，则需要买入8000元有价证券 

D、如果货币资金余额为2000元，则需要卖出6000元有价证券 

单选题

甲企业按2/10、n/30的条件购入货物10万元，由于资金周转困难，甲企业放弃了现金折扣，并且第70天支付的货款。则按照复利计算的放弃现金折扣的成本为（ ）。

A、12.89%  

B、36.7%  

C、12.24%  

D、43.86% 

单选题

甲公司与银行签订周转信贷协议：银行承诺一年内随时满足甲公司最高10000万元的贷款要求，承诺费率为0.5%，承诺费于年末支付。甲公司在签订协议同时申请一年期贷款5000万元，半年后又申请半年期贷款3000万元，年利率8%，按年单利计息，到期一次还本付息，在此期间未使用承诺贷款额度的其他贷款。该笔贷款的有效年利率最接近于（　）。

A、8.08% 

B、8.13%  

C、8.33%  

D、8.27%