中级会计职称《财务管理》每日一练：风险衡量（2022.06.11）

衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准差率等。期望值指的是一个概率分布中的所有可能结果的加权平均值，不能衡量风险的大小。
【点评】本题考核风险衡量。
本考点可以考查风险指标的计算，也可以考查风险程度的判断。需要注意的是，如果资产的预期收益率相同，可以使用方差或标准差判断风险的大小，如果资产的预期收益率不同，则只能使用标准差率来进行判断。
方差、标准差和标准差率——用于衡量风险
（1）方差

（2）标准差：方差的平方根
方差和标准差是衡量（整体）风险的绝对数指标，适用于期望值相同的项目的风险比较。在期望值相同的情况下，方差和标准差越大，则风险越大；反之则风险越小；无风险资产的标准差＝0。
（3）标准差率＝标准差÷期望值
标准差率是衡量（整体）风险的相对数指标，适用于期望值不同的项目的风险比较，标准差率越大，风险越大；反之则风险越小。