二叉树期权定价模型
1.单期二叉树模型
计算结果与前面介绍的复制组合原理和风险中性原理是一样的。(解题思路)
2.两期二叉树模型
如果把单期二叉树模型的到期时间分割成两部分,就形成了两期二叉树模型。
3.多期二叉树模型
期数增加以后带来的主要问题是股价上升与下降的百分比如何确定问题。期数增加以后,要调整价格变化的升降幅度,以保证年收益率的标准差不变。
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