A和B两种证券的预期报酬率及标准差不同，因此投资于这两种证券的组合将产生一定的风险与报酬收益。有效集是投资者能够接受的期望报酬与风险组合，而无效集则是无法接受的组合，这些组合的期望报酬率低，风险高。最高预期报酬率组合指的是期望报酬最高的投资组合，由A和B两种证券的预期报酬率及标准差可知，最高预期报酬率组合应该是全部投资于B证券，因为它的报酬率最高。而可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合，可以通过资产配置来实现，一般采用贝塔模型，计算出相应的权重，以达到最优化投资组合。两种证券的相关性越低，风险分散化效应越明显，可以考虑投资任何一种以上的证券以管理风险，并且最小方差组合和最低报酬率组合应该是全部投资于A证券，由于A证券的标准差比较小，报酬率也较低，可以确保资金安全，减少风险。 拓展知识：当投资者投资于多种资产，以达到风险收益比最优化时，通常采用资产配置技术，即多资产配置模型（MAFM）。它是一种多资产的投资组合，结合投资者的风险承受能力，通过不断的资产配置，以实现投资者的期望收益率与期望风险程度之间的最优化，从而达到合理投资的目的。