甲公司最近刚发放上年现金股利每股2元,目前每股市价40元。甲公司未来股利增长率5%,等风险投资的必要报酬率10%。市场上有两种以甲公司股票为标的资产的期权,每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票,看涨期权每份5元,看跌期权每份3元,两种期权执行价格均为40元,到期时间均为1年,目前,有四种投资组合方案可供选择,保护性看跌期权,抛补性看涨期权,多头对敲,空头对敲。
要求
(1)投资者希望将净损益限定在有限区间内,应选择哪种投资组合?该投资组合应该如何构建?假设1年后该股票价格上涨20%,该投资组合的净损益是多少?假设1年后该股票价格下降20%,该投资组合的净损益是多少?
(2)投资者预期未来股价大幅度波动,应该选择哪种投资组合?该组合应该如何构建?假设1年后股票价格下跌50%,该投资组合的净损益是多少?

问题已解决
所属话题:
#CPA#

84784984 | 提问时间:2022 04/22 17:09
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2022 04/22 18:01
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