亲爱的学员，您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下：

这里是采用权益法的长期股权投资，投资方由其他的子公司需要编制合并报表的，同时需要对其联营企业的内部交易进行处理，并不是对联营企业编制合并报表的，您注意区分，参照如下思路理解下：

【举例】
　　顺流交易：
　　A企业对B企业进行投资，持股30%，A企业能够对B企业产生重大影响，因此，B是A的联营企业，在长期股权投资权益法下，我们将A和B看做一个整体。假设A企业将成本为80万元的商品以100万元的价款卖给B企业，A企业账务处理：（假设不考虑增值税）
　　借：银行存款等 　　　　100
　　　　贷：主营业务收入 　　　100
　　借：主营业务成本 　　　 80
　　　　贷：库存商品　　　　　　80
　　B公司账务处理：
　　借：库存商品 　　　　　100
　　　　贷：银行存款等　　　　 100
　　B企业未将商品对外出售，将A、B看做一个整体，则可以看做将商品从集团内部的一个库房移至另一库房，所以在整体角度看此销售行为是不予认可的，如果编制真正的合并调整抵销分录应该作如下处理：
　　借：营业收入 　　　　　100
　　　　贷：营业成本　　　　　　80
　　　　　　存货　　　　　　　　20
　　但是长期股权投资权益法并非真正编制合并报表，并未将被投资单位的资产、负债合并过来，销售业务相关损益也没有合并到一个主体中体现，因此不能直接抵销收入、成本和存货项目。由于权益法是简化的合并报表，它比照合并报表的思路进行处理，它是通过确认“长期股权投资”和“投资收益”来代替合并报表下需合并的收入、成本和存货的，权益法下，增减变动长期股权投资账面价值，就是在体现被投资单位资产、负债的变动情况。正因如此，我们可以通过调整长期股权投资和投资收益来抵销未实现内部交易损益：
　　借：投资收益 　　　　　　　　　　　6（20×30%）
　　　　贷：长期股权投资——损益调整 　　　6
　　抵销的长期股权投资代替抵销了存货，抵销的投资收益代替抵销了收入和成本，体现在A公司的个别报表中。
　　另外，如果A企业还有自己的子公司C企业， A和C编制合并报表，A和B的未实现内部交易损益需要在A与C合并报表中真正抵销，但是由于在个别报表中投资收益已经代替营业收入和营业成本在借方抵销了6万元，因此在合并调整抵销分录中应该在贷方恢复，同时抵销未实现的收入和成本，所以A和C编制合并报表，应作如下调整抵销分录：
　　借：营业收入　　　　 30（100×30%）
　　　　贷：营业成本 　　　　24（80×30%）
　　　　　　投资收益　　　　　6
　　逆流交易：
　　A企业对B企业进行投资，持股30%，A企业能够对B企业产生重大影响，因此，B是A的联营企业，在长期股权投资权益法下，我们将A和B看做一个整体。假设B企业将成本为80万元的商品以100万元的价款卖给A企业，商品未对外出售。
　　如果站在集团角度， 真正的调整抵销分录应该为：
　　借：营业收入 　　　　　100
　　　　贷：营业成本　　　　　　80
　　　　　　存货　　　　　　　　20
　　但是由于并非真正编制合并报表，因此比照权益法顺流交易思路进行处理，抵销长期股权投资和投资收益：
　　借：投资收益 　　　　　　6（20×30%）
　　　　贷：长期股权投资　　　　 6
　　抵销的长期股权投资代替抵销了存货，抵销的投资收益代替抵销了收入和成本，体现在A公司的个别报表中。由于是逆流交易，存货在A企业，存货实际价值并没有账面那么大，因此需要进行抵销，而代替存货抵销的是长期股权投资。
　　如果A企业还有自己的子公司C企业， A和C编制合并报表时，要将自己的存货真正抵销，但是当初在个别报表中长期股权投资已经代替存货在贷方抵销了6万元，因此在合并调整抵销分录中应该在借方恢复，同时抵销存货成本，所以A和C编制合并报表，应作如下调整抵销分录：
　　借：长期股权投资 　　　　6（20×30%）
　　　　贷：存货　　　　　　　　 6

祝您学习愉快！