你好，到期日对平息债券的价值产生影响，主要是由于债券价格与市场利率之间的关系。当市场利率发生变化时，债券的价值也会发生相应的变动。到期日越长，意味着债券持有者面临的市场利率变动风险也越大，因此债券的价值对市场利率的变动更为敏感。 对于溢价债券，其发行价格高于面值。随着到期日的延长，由于市场利率的潜在变动风险增加，投资者对溢价债券的要求回报率也会相应提高，从而推高溢价债券的价值。相反，对于折价债券，其发行价格低于面值。到期日越长，市场利率的不确定性增加，投资者可能更不愿意持有折价债券，导致其价值降低。 此外，计息周期的长短也会影响债券的价值。计息周期越短，意味着债券持有者能够更频繁地获得利息收入，这有助于降低投资者面临的整体风险，因此溢价债券的价值会相应提高。对于折价债券而言，计息周期越短，虽然也能更频繁地获得利息收入，但由于其面值低于发行价格，这种频繁的利息收入可能不足以完全弥补面值损失，因此其价值仍然会相对较低。 综上所述，到期日越长对于平息债券而言，溢价债券价值越高、折价债券价值越低，计息周期越短、溢价债券价值越高、折价债券价值越低的现象，主要是由于市场利率变动风险、投资者要求回报率以及利息收入频率等多种因素共同作用的结果。