问题详情
问题已解决
所属话题:
#CPA#
分别介绍一下第七题提到的五个模型麻烦老师
84785040 | 提问时间:03/27 19:13
萌萌老师
金牌答疑老师
职称:注册会计师,中级会计师,初级会计师,税务师
同学你好!以下是一些简单的介绍: A. 布莱克—肖瓦斯模型(也称为B-S模型或布莱克-斯科尔斯模型):这是一个广泛应用的期权定价模型,它基于对冲证券组合的思想,通过考虑无风险利率、标的资产价格、执行价格、到期时间和波动率等因素,来计算期权的公允价值。因此,这个模型是适用于计算股票期权公允价值的。 B. 二项式模型:二项式模型也是一种用于期权定价的模型,它采用离散时间的分析方法,适用于标的资产价格变动只有两种可能性的情况。虽然其假设较为简化,但在某些特定情况下,它仍然是一个有效的定价工具。 C. 套利定价模型(APT模型):这个模型主要是基于无套利原则来描述资产收益率的变化,它更多地被用于评估投资组合的风险和资产的相对价值,而不是直接用于期权定价。 D. 资本资产定价模型:资本资产定价模型(CAPM)主要用于研究证券市场中资产的预期收益率与风险之间的关系,它更多地关注于资产的整体风险和收益,而不是针对单个期权的定价。 E. 蒙特卡洛模型:蒙特卡洛模型是一种通过模拟大量随机过程来估计期权价值的方法。它尤其适用于处理复杂路径依赖型期权和难以用解析方法解决的定价问题。
03/27 19:32
下载APP,拍照搜题秒出结果

您有一张限时会员卡待领取

00:10:00

免费领取