您好，相关系数-1到1，相关系数的数值范围在-1和+1范围之间，即-1≤R≤1，R＞0为 正相关，R＜0为负相关 资产组合的收益率标准差不是等于组合中各个资产的收益率标准差的加权平均值，而应考虑资产之间的相关系数。 若相关系数小于1，那么说明这两项资产投资组合是可以分散风险的，所以投资组合的标准差会小于各单项资产标准差的加权平均数。 只有当相关系数=1时，组合的标准差才等于各单项资产标准差的加权平均数。 您看，只会小于或等于加权平均，因为相关系数不会大于1