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2023年1月5日E公司股价50元,以该股票为标的资产的欧式看跌期权价格5元,每份看跌期权可卖出1股股票。看跌期权的执行价格为51元,3个月后的4月5日到期。某投资者2023年1月5日购入1股E公司股票,同时买入1份看跌期权。若3月5日E公司支付了每股股利1元,4月5日E公司股价为48元,该投资者的净损益是(  )元。
84784957 | 提问时间:02/09 21:47
朱飞飞老师
金牌答疑老师
职称:中级会计师
同学,你好,这个题应该选择C,该投资组合为保护性看跌期权。由于特指了投资期间E公司支付了股利,投资者购买股票可以分得股利收入,而且执行价格X(51元)高于到期股价ST(48元),所以保护性看跌期权的到期净收入=股利收入+max(ST,X)=1+51=52(元),投资者净损益=52-(50+5)=-3(元)。
02/09 21:49
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