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#实务#
"1.2020年1月23日,某机构购买了2020年6月到期(6月12日为交割意向申报日,6月16日为配对缴款日)的中金所5年期国债期货合约,市场报价为100.360元。该机构2个月期的资金成本为3.5%(连续复利)。 (1)请计算息票率为2.94%,每年付息1次,债券报价为100.864元,2024年10月17日到期的债券现货全价、债券转换因子以及该债券在5年期国债期货合约中期货剩余期限(天数计算至配对缴款日),相应的期货全价,隐含回购利率。 (2)请计算息票率为3.77%,每年付息1次,债券报价为1
84784994 | 提问时间:2023 01/31 20:14
李老师2
金牌答疑老师
职称:中级会计师,初级会计师,CMA
(1)债券现货全价:100.864元;债券转换因子:0.947;该债券在5年期国债期货合约中期货剩余期限(天数计算至配对缴款日):364天;期货全价:96.245;隐含回购利率:3.624%。 (2)如果债券报价为1,则债券现货全价等于零,债券转换因子等于零,该债券在5年期国债期货合约中期货剩余期限(天数计算至配对缴款日)等于零,期货全价等于零,隐含回购利率等于贴现率。 扩展知识:期货价格转换因子是衡量债券期货价格变化的指标,它指示期货价格变动对债券现货的影响程度。通常情况下,价格转换因子的值由1表示,当期货价格与债券现货价格发生变化时,该值会有所变化,从而使得债券期货的价格可以与债券现货的价格保持一致。
2023 01/31 20:26
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