有一张1年支付一次利息3年期国债、假设年息票率为10%,债券面值是至1 000,现在到期收益率(R)是8%。(15分〉
1>
该债券有效期限(久期〉为多少?(5分)
12)
该债券的修正有效期限(修正久期)是多少?(5分)
3〉当市场利率上升0.10%时,债券价格将如何变化?当利率下降0.20%时,价格又如何变化? (5分)
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84784948 | 提问时间:2022 06/09 22:17
计算过程如下所示
(1)
久期=(100*1/1.08+100*2/1.08^2+100*3/1.08^3+1000*3/1.08^3)/P
P=100/1.08+100/1.08^2+100/1.08^3+1000/1.08^3=1051.54
久期= 2.74
(2)
修正久期=2.74/1.08=2.54
(3)
市场利率上升0.1%,价格变为1051.54*(1-2.54*0.1%)=1048.869088
市场利率下降0.2%,价格变为1051.54*(1+0.1%*2.54)=1054.210912
2022 06/09 22:23
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