当前市场上无风险收益率为4%，市场组合的必要收益率为8%。A公司计划将闲置资金100万元，等比例投资于X和Y两种股票，即各占50%，两种股票的β系数分别为1.6和1.2，它们的投资收益率的概率分布如下表所示： 状况 概率 X股票 Y股票 行情较好 30% 20% 13% 行情一般 50% 10% 9% 行情较差 20% 5% 8% 要求： （1）分别计算X股票和Y股票的预期收益率。 （2）计算A公司构建的投资组合的预期收益率。 （3）计算A公司构建的投资组合的β系数。 （4）利用资本资产定价模型计算该投资组合的必要收益率，并据此判定该证券组合是否值得投资。