财管计算分析题
甲公司现有一笔闲置资金,拟投资于某证券组合,该组合由X、Y、Z三种股票构成,资金权重分别为40%、30%、30%,β系数分别为2.5、1.5和1.0。其中X股票投资收益率的概率分布如下表:
状况 概率 投资收益率
行情较好 30% 20%
行情一般 50% 12%
行情较差 20% 5%
Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%,
当前无险收益率为4%,市场组合的必要收益率为9%。
要求:①计算X股票的预期收益率。
②计算该证券组合的预期收益率。
③计算该证券组合的β系数。
④利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率,并据以判断该证券组合是否值得投资。
答案:①X股票的预期收益率=13%
②该证券组合的预期收益率 =10.6%
③该证券组合的β系数==1.75
④利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率=12.75%
判断一: 该证券组合的必要收益率12.75%大于市场组合的必要收益率为9%不值得投资
最后的判断理由这样写可以吗?
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问题已解决
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84785034 | 提问时间:2020 07/29 13:46
同学,应该是由于组合的预期收益率10.6%低于组合的必要报酬率12.75%,所以该组合不值得投资。
2020 07/29 13:49
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