2011证券从业《市场基础知识》第五章第二节考点

第二节 金融远期、期货与互换

　　一、现货交易、远期交易、期货交易

　　（一）现货交易

　　（二）远期交易

　　（三）期货交易

　　二、金融远期合约与远期合约市场

　　金融远期合约是最基础的金融衍生产品。由于采用了“一对一交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活。

　　（一）股权类资产的远期合约

　　（二）债权类资产的远期合约

　　（三）远期利率协议

　　（四）远期汇率协议

　　三、金融期货合约与金融期货市场

　　（一）金融期货的定义和特征

　　1.金融期货定义

　　2.与金融现货相比，金融期货的特征具体表现为：

　　（1）交易对象不同

　　（2）交易目的不同

　　（3）交易价格的含义不同

　　（4）交易方式不同

　　（5）结算方式不同

　　3.金融期货与普通远期交易之间的区别

　　（二）金融期货的主要交易制度

　　1.集中交易制度

　　2.标准化期货合约和对冲机制

　　3.保证金及其杠杆作用

　　4.结算所和无负债结算制度

　　5.限仓制度

　　6.大户报告制度

　　7.每日价格波动限制及断路器规则

　　（三）金融期货的种类

　　1.外汇期货

　　2.利率期货

　　3.股权类期货

　　（1）股指期货

　　（2）单只股票期货

　　（3）股票组合期货

　　（四）沪深300股指期货

　　1.沪深300股指期货合约

　　2.股指期货投资者适当性制度

　　3.交易规则

　　（五）金融期货的基本功能

　　1.套期保值功能

　　（1）套期保值原理

　　（2）套期保值的基本做法

　　2.价格发现功能

　　3.投机功能

　　4.套利功能

　　四、金融互换交易

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