注会考试《公司战略与风险管理》难点解析：汇率风险VS利率风险

　　汇率风险是指预期以外的汇率变动对企业价值的影响。

　　利率风险是指公司的盈利能力或价值因利率变动而面临的风险。

　　汇率风险的管理方法和利率风险的管理方法经常容易弄混，这里给大家汇总一下，希望对大家有所帮助。

　　汇率风险的管理方法：

　　一、套期工具

　　1.场外交易产品：货币远期合同和货币互换是最常见的场外交易货币套期工具。

　　2.证券交易所交易产品：货币期权和货币期货

　　二、其他汇率风险管理方法

　　1.计价货币

　　2.匹配收入和支出

　　3.提前和滞后付款

　　4.净额结算

　　5.多边净额结算

　　6.匹配长期资产和负债

　　利率风险的管理方法：

　　1.平滑法

　　2.匹配法

　　3.远期利率协议

　　4.子公司现金余额的集中

　　5.利率期货

　　6.利率期权

　　7.利率互换