注册会计师考试《财务成本管理》科目
第十五章 营运资本筹资
知识点八、短期借款
（1）借款的信用条件
①信贷限额
信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。银行不会承担法律责任。
②周转信贷协定
周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。
③补偿性余额
补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额。
对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的实际利率。
④借款抵押
银行向财务风险较大或信誉不好的企业发放贷款，风险很大的，为了控制风险，银行会要求借款企业提供抵押品担保。
抵押借款的成本通常高于非抵押借款。因为银行主要向信誉好的客户提供非抵押借款，而将抵押借款视为一种风险投资，故而收取较高的利率。同时银行管理抵押贷款比管理非抵押贷款困难，为此往往另外收取手续费。
⑤偿还条件
贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期（每月、季）等额偿还两种方式。
【提示】分期等额偿还，会导致实际贷款利率的提高。原因在于分期偿还，使得贷款的平均使用数额低于贷款额。一般来说企业不希望采用分期等额偿还方式，而是愿意在贷款到期日一次偿还，因为分期偿还会加大贷款的实际利率。
（2）短期借款利息的支付方法
| 收款法 | 借款到期时向银行支付利息。 |
| 贴现法 | 银行发放贷款时先从本金中扣除利息，到期时偿还全部本金。 该方法下，实际利率大于名义利率。 【例】某企业从银行贷款10000元，期限1年，年利率（即名义利率）为8%，利息额为800元。按照贴现法付息，企业实际可利用的贷款为9200元，该项贷款的实际利率为：800/9200＝8.7%。 |
| 加息法 | 分期等额偿还本息。在分期等额偿还贷款的情况下，银行要将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。 在加息法付息的情况下，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付了全额利息。这样，企业所负担的实际利率高于名义利率大约1倍。 【例】某企业借入（名义）年利率为12% 的贷款20000元，分12个月等额偿还本金。实际利率＝（20000*12%）/（20000÷2）＝24%。 |
【联系】收款法、贴现法、加息法、补偿性余额的名义利率与实际利率比较
| 收款法 | 实际利率＝名义利率 |
| 贴现法 | 实际利率＞名义利率 |
| 加息法 | 实际利率＞名义利率 |
| 补偿性余额 | 实际利率＞名义利率 |
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