注册会计师考试《财务成本管理》科目
第十四章 营运资本投资
知识点十一、最佳现金持有量的确定方法三
（三）随机模式
| 含义 | 随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。 |
| 原理 | 企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金持有量控制在上下限之内。当现金量达到控制上限时，用现金购入有价证券，使现金持有量下降；当现金量降到控制下限时，抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升；若现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，保持它们各自的现有存量。 |
| 计算公式 | 下限L受企业每日的最低现金需要量、管理人员风险承受倾向等因素的影响。 |
 b——每次有价证券的固定转换资本 I——有价证券的日利息率 δ——预期每日现金余额变化的标准差 L——现金存量的下限 | |
| 上限H：H＝3R－2L 等价转化形式：H－R＝2（R－L） | |
| 适用范围 | 随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法，其预测结果比较保守。 |
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