注册会计师考试《财务成本管理》科目
第十四章 营运资本投资
知识点四、影响流动资产投资需求的因素
| 原理 | 流动资产投资的需求取决于流动资产周转水平、销售额和成本水平三个因素： 总流动资产投资＝流动资产周转天数×每日成本流转额＝流动资产周转天数×每日销售额×销售成本率 【提示】这里的流动资产周转天数与第二章不同。第二章流动资产的周转额为销售收入，这里为销售成本。 总流动资产周转次数＝销售成本/流动资产 总流动资产周转天数＝360/周转次数＝（360/销售成本）×流动资产 流动资产总投资＝周转天数×（销售成本/360）＝周转天数×每日销售额×销售成本率 【提示】结合应收账款占用资金的计算公式掌握： 应收账款占用资金＝日销售额×平均收现期×变动成本率 |
| 影响因素 | 1、流动资产周转天数。流动资产的周转天数越长，需要的流动资产投资越多。 |
| 2、每日销售额。如果一个特定企业的管理效率不变，销售额越大，需要的流动资产越多。销售额增长时，需要更多的现金、存货和应收账款支持，会引起流动资产投资需求的增加。 | |
| 3、销售成本率。销售成本率可以反映成本水平。一个特定企业管理效率和销售额不变，成本水平上升则需要更多的流动资产投资。 |
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