注册会计师考试《财务成本管理》科目
第四章 财务估价的基础概念
知识点八、报价利率、计息期利率和有效年利率
1、含义
报价利率 | 报价利率是指银行等金融机构提供的利率。在提供报价利率时,还必须同时提供每年的复利次数(或计息期的天数),否则意义是不完整的。 |
计息期利率 | 计息期利率是指借款人每期支付的利率,它可以是年利率,也可以是六个月、每季度、每月或每日等。 计息期利率=报价利率/每年复利次数 |
有效年利率 | 有效年利率,是指按给定的期间利率(计息期利率)每年复利m次时,能够产生相同结果的年利率,也称等价年利率。 |
2、报价利率下终值和现值的计算
将报价利率(r)调整为计息期利率(r/m),将年数(n)调整为计息期数(m×n)。
3、有效年利率的推算
式中,r——报价利率
m——每年复利次数
i——有效年利率
【公式推导】
(1)报价利率下终值的计算
(2)如果有效年利率为i,则终值为:
(3)两个式子相等,有:
整理后,有:
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