会计职称《财务管理》攻略：教师提示之“应收账款保理”

　　【抛砖】

　　·例-计算分析题（2010年）A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%.公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%.

　　要求：

　　（1）测算2010年2月份的现金收入合计。

　　（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。

　　（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。

　　「正确答案」

　　根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款的60%，次月收款30%，第三个月收款10%”，可知：本月的现金流入＝上上月的销售额×10%＋上月的销售额×30%＋本月的销售额×60%，本月末的应收账款＝上月的销售额×10%＋本月的销售额×40%.

　　（1）2月份的现金收入＝45×10%＋50×30%＋75×60%＝64.5（万元）

　　（2）3月份应收账款保理资金回收额＝3月初应收账款×80%

　　＝2月末应收账款×80%

　　＝（50×10%＋75×40%）×80%

　　＝28（万元）

　　（3）3月份应收账款保理资金回收额28万元于小于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金不能满足当月的资金需求。

　　【引玉】如何理解应收账款保理？

　　【教师提示】我们要注意题中给出的条件：公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理。

　　这里说明3月份其实还没有打来，那么对于3月初存在的应收账款进行保理，也就是2月末，即站在3月初来保理已经存在的应收账款，而3月份其实还没有达到，任何银行都不会对预计发生的应收账款进行保理，也就是说银行要看到实实在在的应收账款，才放心保理，因此，这里不用考虑预计3月份发生的应收账款。