秒懂财经金融专业词汇-Cash Flow

Cash Flow

【中文】

现金流

【详解】

Cash Flow（现金流）是企业财务管理中的核心概念之一，它描述了在一定时期内企业现金及现金等价物的流入与流出情况，反映了企业的流动性状况和经营成果的现金层面体现。现金流的重要性在于它直接关系到企业的偿债能力、运营连续性和投资扩张潜力。现金流主要分为三类：

1. 经营活动现金流（Operating Cash Flow, OCF）:这部分现金流来源于企业的日常经营活动，如销售商品、提供服务所收到的现金，减去支付给供应商、员工和其他经营性支出的现金。OCF是评价企业主营业务产生现金能力的关键指标。

2. 投资活动现金流（Investing Cash Flow, ICF）:投资活动现金流涉及购买或出售固定资产（如设备、房产）、投资其他公司股权或债券等活动产生的现金流入和流出。正的ICF通常意味着资产出售或投资回报，负的ICF可能表示对新资产的投资或扩大生产能力。

3. 筹资活动现金流（Financing Cash Flow, FCF）:筹资活动现金流与企业资本结构的变化相关，包括借款收到的现金、偿还债务支付的现金、发行或回购股票等活动。FCF反映了企业如何通过外部融资或分配利润来调整资本结构。