注册税务师《财务与会计》答疑精华：企业放弃现金折扣机会成本的理解

　　详细问题描述：

　　老师，关于放弃现金折扣的信用成本率的计算原理，不理解，可不可以解释下。

　　按照公式，折扣率/1-折扣率，这部分计算出来的是什么意思？

　　360天/付款期-折扣期，这部分计算的又是什么？

　　不理解这个公式形成的原理。

　　答疑老师回复：

　　如果企业将应付账款额用于短期投资，所获得的投资报酬率高于放弃折扣的信用成本率，则应当放弃现金折扣。

　　放弃现金折扣成本的含义是，如果放弃现金折扣（即不在折扣期内付款）则要承担的借款成本。

　　其实，“放弃折扣成本的公式”就是一个计算借款年利率的问题，（信用期－折扣期）表示的是“实际借款天数”。

　　假设应付款项为A，如果在折扣期付款，需要支付“（1-折扣百分比）×A”；

　　如果在信用期付款，则需要支付“A”，比折扣期付款多支付“折扣百分比×A”。

　　以上相当于，在折扣期借入“（1-折扣百分比）×A”，经过“信用期－折扣期”天生成了利息“折扣百分比×A”，使得本息和为“A”，

　　所以“信用期－折扣期”天的成本率＝（折扣百分比×A）/【（1-折扣百分比）×A】＝（折扣百分比/（1-折扣百分比），

　　一天的成本率＝“信用期－折扣期”天的成本率/（信用期－折扣期）＝【（折扣百分比/（1-折扣百分比）】/（信用期－折扣期），

　　因此年成本＝一天的成本×360＝折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）×100

　　实际上对于此公式，通过几个题目的训练，掌握如何运用即可。如有问题继续探讨。

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