多选题
关于期权估价原理,下列说法正确的有( )。
A、复制组合原理构建的股票与借款投资组合在期权到期日的现金流量与期权相同
B、套期保值原理中计算出的套期保值比率也就是复制组合中的股票数量
C、风险中性原理中期望报酬率为无风险报酬率
D、风险中性原理中,如果期权期限内,股票派发股利,则期望收益率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比)
【正确答案】ABC
【答案解析】如果期权期限内,股票派发股利,则期望收益率=上行概率×股价上行收益率+下行概率×下行收益率,此时收益率=股价变动百分比+股利收益率。
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2016-03-27
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