在CAPM模型中，如何计算资本资产的风险溢价？

在CAPM模型中，资本资产的风险溢价可以通过以下公式计算：

风险溢价 = β × (市场风险溢价)

其中，β表示资本资产的贝塔系数，市场风险溢价是指市场投资组合的预期收益率减去无风险利率。

贝塔系数是衡量资本资产相对于市场整体风险的指标。具体来说，贝塔系数大于1表示资本资产的风险高于市场整体风险，贝塔系数小于1表示资本资产的风险低于市场整体风险，贝塔系数等于1表示资本资产的风险与市场整体风险相等。

通过计算资本资产的贝塔系数，并结合市场风险溢价，可以得出资本资产的风险溢价，即超过无风险利率的预期收益率。这个风险溢价可以视为投资者对承担资本资产风险的补偿。

需要注意的是，CAPM模型是基于一些假设和前提条件的，如市场是完全有效的、投资者是理性的等。因此，在实际应用中，需要对这些假设进行审慎考虑，并结合其他风险管理模型和方法进行综合分析。