2015注会《财管》复习资料：资本资产定价模型的β系数分析

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　　知识点：资本资产定价模型的β系数分析

　　①采用这种方法计算某资产的β系数，需要首先计算该资产与市场组合的相关系数， 然后计算该资产的标准差和市场组合的标准差，最后代入上式中计算出β系数。

　　②某种股票β值的大小取决于：该股票与整个市场的相关性；它自身的标准差；整个市场的标准差。

　　③市场组合的贝塔系数为1。

　　④当相关系数小于0时，贝塔系数为负值。

　　⑤无风险资产的β=0。