2015年注会《财务管理》知识点：最佳现金持有量的确定方法

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　　知识点：最佳现金持有量的确定方法 

　　（一）成本分析模式

　　（二）存货模式

　　1.机会成本

　　机会成本＝平均现金持有量×机会成本率＝×K

　　2.交易成本

　　交易成本＝交易次数×每次交易成本＝×F

　　3.最佳持有量及其相关公式

　　机会成本、交易成本与现金持有量之间的关系，可以图示如下：

　　从上图可以看出，当机会成本与交易成本相等时，相关总成本最低，此时的持有量即为最佳持有量。由此可以得出：

　　优点：简单直观。

　　缺点：假定现金的流出量稳定不变，实际上这很少有。

　　（三）随机模式

含义	随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。
原理
计算公式	下限L受企业每日的最低现金需要量、管理人员风险承受倾向等因素的影响。
	b——每次有价证券的固定转换资本 i——有价证券的日利息率 δ——预期每日现金余额变化的标准差 L——现金存量的下限
	上限H：H＝3R－2L等价转化形式：H－R＝2（R－L）
适用范围	随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法，其预测结果比较保守。