2015年注会《财务成本管理》知识点：新建项目的现金流量

为了方便备战2015注册会计师考试的学员，正保会计网校论坛学员为大家分享了注册会计师考试各科目里的重要知识点，希望对广大考生有帮助。

　　知识点：新建项目的现金流量

　　（一）初始现金流量

　　1.新购入资产的取得成本（买价＋其他杂费）

　　（1）无需资本化、可以直接在税前扣除的费用，应计算税后成本；

　　（2）长期资产的取得成本是确定其原值（折旧计提基数）的依据。

　　2.动用现有非货币资产的变现净收入（机会成本）

　　3.营运资本垫支——通常发生于投产日（建设期末）

　　4.其他相关现金流量

　　（二）经营期现金流量

　　营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税

　　=税后经营净利润+折旧摊销

　　=税收收入-税后付现成本+折旧抵税

　　——营运资本垫支（现金流出量）

　　（1）通常在项目投产时以及投产初期，发生在所需年度的年初（上年末）；

　　（2）数额为该年和上年相比营运资本需求额的增加额；

　　（3）各年的营运资本需求额一般按照项目该年产生的增量销售收入的一定百分比估算。

　　（三）终结现金流量

　　1.固定资产税后变现净收入

　　（1）若：变现收入＞折余价值，则产生变现利得（应纳税所得额增加），需要纳税，则：

　　税后残值净收入＝变现收入－（变现收入－折余价值）×所得税税率

　　（2）若：变现收入＜折余价值，则产生变现损失（应纳税所得额减少），可以抵税，则：

　　税后残值净收入＝变现收入＋（折余价值－变现收入）×所得税税率

　　2.收回的营运资本：各年垫支营运资本的累计数通常在项目终结时全部收回（假设没有提前回收营运资本）。

　　3.经营期最后一年末（终结点上）的现金流量＝该年营业现金流量＋回收额