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中级会计职称《财务管理》必刷题:标准差

普通 来源:正保会计网校 2020-01-03

哈喽,2020年中级会计职称备考季已来临,大家都准备好了吗?中级会计职称《财务管理》必刷题都给你准备好了,正保会计网校为您提供中级会计职称《财务管理》必刷题,通过做题,能够巩固所学知识并灵活运用,各位备考中级会计职称财务管理科目的考生加油!

【例题·判断题】构成资产组合的证券A和证券B,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,如果两种证券的相关系数为1,该组合的标准差为10%;如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的标准差为2%。( )

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【答案】
【解析】
当相关系数=1时,资产组合的标准差σp=W1σ1+W2σ2;当相关系数=-1时,资产组合的标准差σp=(W1σ1-W2σ2)的绝对值。在等比例投资的情况下,当相关系数为1时,组合标准差=(12%+8%)/2=10%;相关系数为-1时,组合标准差=(12%-8%)/2=2%。   结论:若干种证券组成的投资组合,其收益是这些证券收益的加权平均数,但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险,投资组合能降低非系统性风险。

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