2014中级会计师《财务管理》基础学习：资产的风险及其衡量

　　2014年中级会计职称备考已经开始，为了帮助参加2014年中级会计职称考试的学员掌握基础知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了中级会计职称考试各科目知识点，希望对广大考生有所帮助。

　　资产的风险及其衡量

　　（一）资产风险含义

　　资产的风险是资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量，离散程度是指资产收益率的各种可能结果与预期收益率的偏差。

　　（二）风险的衡量

　　1.概率分布

　　所有可能结果出现的概率之和必定为1

　　一般随机事件的概率是介于0与1

　　离散型分布，概率分布在各个特定的点上；可数。

　　连续型分布，概率分布在连续图像的两点之间的区间上。不可数。

　　2.期望值

　　概率分布中的所有可能结果，以各自相应的概率为权数计算的加权平均值

　　3.离散程度

　　衡量风险的指标，主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等。

　　【提示】标准差和方差都是绝对数，在预期收益率相等的情况下，标准差或方差越大，则风险越大；标准差或方差越小，则风险越小。不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险。

　　【提示】标准离差率是一个相对指标，它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。一般情况下，标准离差率越大，资产的相对风险越大；标准离差率越小，资产的相对风险越小。可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。