2014中级会计师考试《财务管理》知识点：最佳现金持有量存货模式

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　　最佳现金持有量的存货模式——经济订货量基本模型的扩展应用

　　1.基本思路

　　1）企业所需现金通过有价证券变现获得；

　　2）假设现金使用量是均衡的，企业每次变现固定金额的有价证券换取现金，每当现金消耗完毕后，立即按固定金额变现下一批有价证券；

　　3）企业持有现金将承担机会成本（相当于“储存成本”），即丧失的有价证券投资收益；

　　4）企业变现有价证券将发生交易成本（相当于“订货成本”），交易成本按次发生，每次发生额相等；

　　5）在一定时期现金使用量确定的前提下，每次以有价证券转换回现金的金额（批量）越大，则企业平时持有的现金量越高，机会成本越高，但转换次数（批次）越少，交易成本越低；反之亦然；

　　6）现金持有量即为每次有价证券的转换量。

　　2.相关成本＝交易成本（相当于“订货成本”）＋机会成本（相当于“储存成本”）

　　3.最佳现金持有量：使机会成本与交易成本之和达到最小值，或是使二者相等的每次有价证券转换量。

　　最佳现金持有量

　　4.相关公式

　　1）最佳有价证券交易次数

　　＝一定时期现金需要量÷最佳现金持有量

　　2）最佳有价证券交易间隔期（天数）

　　＝360÷最佳有价证券交易次数

　　3）最优现金总成本

　　＝最佳现金持有量×机会成本率