2014中级会计师考试《财务管理》基础学习：现金流量分析

2014年中级会计职称备考已经开始，为了帮助参加2014年中级会计职称考试的学员掌握基础知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了中级会计职称考试各科目知识点，希望对广大考生有所帮助。

现金流量分析

（一）获取现金能力的分析

1.销售现金比率

销售现金比率是指企业经营活动现金流量净额与企业销售额的比值。其计算公式为：

销售现金比率＝经营活动现金流量净额÷销售收入

如果A公司销售收入（含增值税）为15010万元，经营活动现金流量净额为5857.5万元，则：

销售现金比率＝5857.5÷15010＝0.39

提示：反映每元销售收入得到的现金流量净额，其数值越大越好。

2.每股营业现金净流量

每股营业现金净流量是通过企业经营活动现金流量净额与普通股股数之比来反映的。其计算公式为：

每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额÷普通股股数

假设A公司有普通股50000万股，则：

每股营业现金净流量＝5857.5÷50000＝0.12（元/股）

提示：该指标反映企业最大的分派股利能力，超过此限度，可能就要借款分红。

3.全部资产现金回收率

全部资产现金回收率是通过企业经营活动现金流量净额与企业平均资产总额之比来反映的，它说明企业全部资产产生现金的能力。其计算公式为：

全部资产现金回收率＝经营活动现金流量净额÷企业平均资产总额×100%

假设A公司平均资产总额为86000万元，则：

全部资产现金回收率＝5857.5÷86000×100%＝6.81%

如果同行业平均全部资产现金回收率为7%，说明A公司资产产生现金的能力较弱。

（二）收益质量分析

1.净收益营运指数

净收益营运指数是指经营净收益与净利润之比，其计算公式为：

净收益营运指数＝经营净收益÷净利润

其中：经营净收益＝净利润－非经营净收益