2014中级会计师考试《财务管理》基础学习：短期偿债能力指标

2014年中级会计职称备考已经开始，为了帮助参加2014年中级会计职称考试的学员掌握基础知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了中级会计职称考试各科目知识点，希望对广大考生有所帮助。

短期偿债能力指标

1.营运资金

流动资产超过流动负债的部分，即：

营运资金＝流动资产－流动负债

提示：营运资金为负，说明了非流动资产以流动负债作为资金来源。

由于该指标是绝对值，不便于不同企业之间的比较。

尽管A公司和B公司营运资金都为400万元，但是A公司的偿债能力明显好于B公司，原因是A公司的营运资金占流动资产的比例是2/3，即流动资产中只有1/3用于偿还流动负债；而B公司的营运资金占流动资产的比例是1/6，即流动资产的绝大部分（5/6）用于偿还流动负债。

2.流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率。

流动比率＝流动资产/流动负债

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2.

提示：营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。营业周期短、应收账款和存货的周转速度快的企业其流动比率低一些也是可以接受的。

注意：

（1）虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。

（2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。

3.速动比率

速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。

速动比率＝速动资产/流动负债

速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。

其中：速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据

＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产

原因是：

（1）流动资产中存货的变现速度最慢；（2）部分存货可能已被抵押；（3）存货成本和市价可能存在差异。

一般情况下，速动比率越大，短期偿债能力越强。由于通常认为存货占了流动资产的一半左右，因此剔除存货影响的速动比率至少是1.

注意：速动比率也不是越高越好。速动比率高，尽管短期偿债能力较强，但现金、应收账款占用过多，会增加企业的机会成本，影响企业的获利能力。大量使用现金结算的企业其速动比率大大低于1是正常现象。

影响此比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

4.现金比率

现金资产与流动负债的比值。

现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债

注意：现金比率剔除另外应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力，表明每1元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。