中级会计财务管理答疑精华：分散风险

2022年中级会计职称备考已经开始啦！为帮助大家备考，正保会计网校特从答疑板中精选了学员学习过程中出现的问题，专业老师给出详细答疑。以下是中级会计职称财务管理答疑精华，希望对大家有帮助！

财务人员常常利用证券资产组合来投资，以下关于证券组合的认识中，正确的有（　）。

A.相关系数不等于1时，组合可以降低风险

B.相关系数大于0时，组合不具有分散风险的能力

C.两项资产完全负相关，此时组合能最大限度降低风险

D.理论上，相关系数总是介于负1与正1之间

【正确答案】：ACD

【答案解析】：只要相关系数不是正1，都具有分散风险的能力。

【提示】相关系数的取值范围为－1～1：

（1）相关系数为1，为完全正相关，说明两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同。所有资产与其本身的相关系数为1。

（2）相关系数为0，说明两只股票的收益率不相关，即一只股票的收益率发生变动，另一只股票的收益率不受影响。所有风险股票或投资组合与无风险资产的相关系数为0。

（3）相关系数为－1，为完全负相关，说明两只股票的收益率变化方向相反，但变化幅度相同。

（4）相关系数为0～1，是正相关，说明两只股票的收益率变化方向相同，但变化幅度不同。

（5）相关系数为－1～0，是负相关，说明两只股票的收益率变化方向相反，且变化幅度不同。

问题：

0-1可以分散风险么

回答：

相关系数0~1，可以分散风险。

注：以上答疑精华来源于正保会计网校答疑板，网校老师会针对已购课学员提出的问题进行答疑。（网校答疑板使用攻略） 

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