中级会计《财务管理》知识点：短期偿债能力分析

正保会计网校为大家提供高质量知识点总结，希望大家在每天的点滴坚持中成为备考中级会计职称的小能手。不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。准备2019年中级会计职称考试，同样需要一点一滴的积累。现在中级会计职称《财务管理》的知识点已经准备好啦，每天多学一点点，备考更容易！

短期偿债能力分析——变现能力（流动性）比率

1. 营运资金＝流动资产－流动负债

营运资金为绝对数指标，不便于不同企业之间的比较。

【提示】资产负债表基本平衡式：资产＝负债＋所有者权益，

即：流动资产＋非流动资产＝流动负债＋非流动负债＋所有者权益

流动资产＋非流动资产＝流动负债＋长期资金

2. 流动比率＝流动资产÷流动负债

（1）表明每1元流动负债有多少流动资产作为保障，越大通常短期偿债能力越强。

例如，一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货约占流动资产总额的一半，剩下另一半流动性较大的流动资产（速动资产）至少要等于流动负债，短期偿债能力才会有保证。

（2）流动比率高并不意味着短期偿债能力一定很强。

①各项流动资产的变现能力不同，且变现金额可能与账面金额存在较大差异。

例如，过高的流动比率可能是存货积压、应收账款呆账等原因导致，真正可用于偿债的现金反而不足。

存货和应收账款的变现能力是影响流动比率可信度的重要因素。

②营业周期短，应收账款和存货周转速度快的企业，其流动比率低一些是可以接受的。

营业周期短意味着应收账款和存货的周转速度快，应收账款和存货的平均余额偏低，则流动资产偏低，所以流动比率偏低。比如零售业，应收账款几乎为零，存货也较低，流动比率较低是正常现象。

（3）流动比率必须与同行业平均水平、本企业历史水平对比，才能判断其高低。

（4）流动比率容易人为操纵，且没有揭示流动资产的构成内容，只能大致反映流动资产整体的变现能力。

3. 速动比率＝速动资产÷流动负债

（1）速动资产

（2）速动比率表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障，越大通常短期偿债能力越强。

（3）速动比率过高，会因占用现金及应收账款过多增加机会成本。

（4）影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力（周转速度）。

（5）速动比率受行业特征影响。

例如，大量使用现金结算的企业（比如零售业），因应收账款较少，速动比率大大低于1是正常现象。

4. 现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债

（1）表明每1元流动负债有多少现金资产作为偿债保障，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。

（2）0. 2的现金比率就可以接受。

（3）过高意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上，从而影响企业的盈利能力。

当有一天你通过中级会计职称考试的时候，你会谢谢现在如此努力的你。所以，只有不断努力，才能遇见更好的未来！

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