2015年中级会计职称考试《财务管理》知识点：债务筹资

　　2015年中级会计职称考试备考已经开始，为了帮助广大考生做好备考，打好基础，网校全面开通了2015年中级会计职称课程（试听课程>>），另外，网校论坛热心学员为大家分享了中级职称知识点，希望对大家有所帮助。

　　一、银行借款

　　A.银行借款的种类

　　1、按机构贷款有无担保要求：信用贷款和担保贷款。

　　2、信用贷款风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还要附加一定的限制条件。

　　3、担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。

　　B.长期借款的保护性条款

　　1、例行性保护条款：在大多数合同中都会出现。

　　2、一般性保护条款：“一保四限”。 应用于大多数借款合同。

　　3、特殊性保护条款：购买人身保险、借款的用途不得改变；违约惩罚条款。

　　C.银行借款筹资的特点

　　1、优点：1.筹资速度快；2.资本成本低；3.筹资弹性较大。

　　2、缺点：1.限制条款多；2.筹资数额有限。

　　二、发行公司债券

　　A.公司债券的种类

　　1、是否记名：记名债券、无记名债券。

　　2、能否转换成公司股权：可转换债券、不可转换债券。

　　3、有无特定财产担保：担保债券、信用债券。

　　B.债券的偿还

　　1、提前偿还：只有在公司发行债券的契约中明确规定了有关允许提前偿还的条款，公司才可以进行此项操作。

　　重点：

　　①提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降。

　　②该类债券可使公司筹资具有较大的弹性。当公司资金结余时，可提前赎回债券；当预测利率下降时，也可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。

　　2、分批偿还。

　　3、一次偿还。

　　三、发行公司债券筹资的特点

　　1.一次筹资数额大。

　　2.募集资金的使用限制条件少。

　　3.资本成本负担较高（相对银行借款）。

　　在预计市场利率持续上升的金融市场环境下，发行公司债券筹资，能够锁定资本成本。

　　4.提高公司的社会声誉。