《财务管理》第五章重难点讲解及例题：因素分析法

　　2015年中级会计职称考试备考已经开始，为了帮助广大考生做好备考，打好基础，网校全面开通了2015年中级会计职称课程（试听课程>>），另外，网校论坛热心学员为大家分享了中级职称知识点，希望对大家有所帮助。

　　资金需要量预测——掌握

　　（－）因素分析法【★2013年单选题】

　　资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1－预测期资金周转速度增长率）

　　【提示】

　　（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长（即增长率大于0）就用“＋”，如果销售预测减少（即增长率小于0）用“－”；

　　（2）上述公式还可以表示为：

　　资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）x（1－预测期资金周转速度增长率）

　　关于这个公式可以这样理解：销售增长率大于0时，会导致应收账款等增加，导致资金占用增加，所以，会导致资金需要量增加，因此，应该是乘以（1＋预测期销售增长率）；销售增长率小于0时，会导致应收账款等减少，导致资金占用减少，所以，会导致资金需要量减少，因此，也应该是乘以（1＋预测期销售增长率）；预测期资金周转速度增长率大于0时，预测期资金周转速度加快，相同的时间内，收回的现金增多，因此，会减少资金需要量，所以，应该是乘以（1－预测期资金周转速度增长率）；预测期资金周转速度增长率小于0时，预测期资金周转速度减慢，相同的时间内，收回的现金减少，因此，会增加资金需要量，所以，应该也是乘以（1－预测期资金周转速度增长率）。

　　（3）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

　　【例题.单选题】ABC公司上年度资金平均占用额为900万元，其中不合理的部分占10％，预计本年度销售额增长率为3％，资金周转速度提高1％，则预测年度资金需要量为（　　）万元。

　　A.826            　　B.842            　　C.778          　　D.794

　　【答案】A

　　【解析】预测年度资金需要量＝（900—900×10％）×（1＋3％）×（1-1％）＝826（万元）

　　【提示】因素分析法主要是以客观题的形式出现，由于内容少，公式单一不易变化，属于考试中“送分”的知识点，考生需要花点时间将公式牢牢记住。