2014证券从业资格《证券交易》预习：融资融券业务风险的控制

　　2014年证券从业资格考试备考已经开始，为了帮助参加2014年证券从业资格考试的学员巩固知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试《证券交易》知识点，希望对广大考生有所帮助。

第八章　融资融券业务  

　　知识点 证券公司融资融券业务风险的控制（熟悉）

　　（一）客户信用风险的控制

　　1.建立客户选择和授信制度，明确规定客户选择与授信的程序和权限。

　　2.严格合同管理、履行风险提示。

　　3.证券公司应当在符合有关规定的基础上，确定可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券的种类、保证金比例和最低维持担保比例，并在营业场所内公示。

　　4.建立健全预警补仓和强制平仓制度。

　　（二）市场风险的控制

　　1.单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。

　　2.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。当该标的证券的融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。

　　3.当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取以下措施并向市场公布：

　　（1）调整标的证券标准或范围。

　　（2）调整可充抵保证金有价证券的折算率。

　　（3）调整融资、融券保证金比例。

　　（4）调整维持担保比例。

　　（5）暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易。

　　（6）暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易。

　　（7）交易所认为必要的其他措施。

　　4.对市场风险可能给证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取如下措施进行控制：

　　（1）调整担保品范围及品种。

　　（2）调整可充抵保证金有价证券的折算率。

　　（3）调整保证金比例。

　　（4）调整维持担保比例。

　　（三）业务规模和集中度风险的控制

　　1.规模确定，实时监控。

　　2.证券公司对客户的授信和融出资金、证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。

　　3.业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内：

　　（1）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；

　　（2）对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；

　　（3）接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%.

　　（四）业务管理风险的控制

　　（五）信息技术风险的控制

　　【例1.单选题】单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的（　）时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.25%

　　D.30%

　　【正确答案】C

　　【答案解析】单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。

　　【例2.多选题】对市场风险可能给证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取如下（　）措施进行控制。

　　A.调整保证金比例

　　B.调整维持担保比例

　　C.调整担保品范围及品种

　　D.调整可充抵保证金有价证券的折算率

　　【正确答案】ABCD

　　【答案解析】四个选项均正确。