您好同学:
合伙制基金评估。
第一步:首先计算整体基金份额估值。
题目中给出基金共投资3个股权A.B.C 三个股权分别价值为4.5.6 亿元。
股权投资基金份额估值=4+5+6+0.5(银行存款)-0.2(负债总金额)=15.3(亿元)
第二步 超额收益测算
超额收益的金额=基金份额估值-基本收益=15.3-10*(1+3*10%)=2.3(亿元)
GP应享有超额收益金额=2.3*20%(超出10%的部分按照2:8原则分配)=0.46(亿元)
LP 应享有的超额收益=2.3*80%=1.84(亿元)
第三步 基础收益测算
基础收益=15.3-2.3(超额收益)=13(亿元)
GP应享有的基础收益=13*5%(持有份额)=0.65(亿元)
LP 应享有的基础收益=13.5*95%(持有份额)=12.35(亿元)
第四步 份额测算
LP合伙人对应的9.5亿份额应享有的权益=12.35+1.84=14.19(亿元)
GP合伙人对应的0.5亿份额应享有的权益=0.65+0.46=1.11(亿元)