第一个题目，单项资产的β系数=市场投资组合的相关系数0.2×单项资产的标准差25%/资产组合的标准差4%， 依据这个公式求出该股票的β系数为1.25。 然后已知这项股票的要求的收益率（即必要收益率）为15%， 再根据资本资产定价模型， 必要收益率15%=无风险收益率+β 1.25（市场组合收益率14%-无风险收益率）， 求出无风险收益率后，市场组合收益率14%减去无风险收益率10%，就是市场风险的溢价4%。 股票的贝塔系数表示系统风险系数，其公式为： β=单只股票与市场投资组合的相关系数×单只股票的标准差/市场组合的标准差。 所以β系数＝（0.5×24%）/10%＝1.2 祝您学习愉快！