流动性溢价理论，水平收益率曲线，市场未来预期利率下降，且下降幅度等于流动性溢价。 今年是7%，预测明年是6%，下降了1%，溢价率是0.5% 那么((1+7%)*(1+6%))^0.5-1+0.5%=7%，结果就是水平收益率曲线。 我不明白的是：利率下降了1%，溢价率0.5%，与下降幅度不匹配，为什么会是水平收益率曲线呢？ 弥补的流动性溢价是怎么算的？如何等于下降的1%的利率