亲爱的学员，您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下：

抛补性看涨期权是股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售1股该股票的看涨期权。

组合的净损益=股票净损益+空头看涨期权的净损益=S_T-S₀+（-MAX(S_T-X，0)+C）=S_T-S₀-MAX(S_T-X，0)+C

当股价上涨时，组合的净损益=S_T-S₀-（S_T-X）+C=X-S₀+C，股价上涨时，组合的净损益是最大的。

有上面公式可知，X-S₀+C是个常数，无论股价如何变化，它都是不变的，因此说该组合是锁定了最高净损益

当股价下降时，组合的净损益=S_T-S₀+C，当股价=0时，组合的净损益最小，此时的净损益=C-S₀

根据上面推理可知：抛补性看涨期权的净损益在X-S₀+C和C-S₀之间。

祝您学习愉快！