【计算分析题】甲公司持有A、B两种证券的投资组合，假定资本资产定价模型成立，A证券的必要收益率为21％，贝塔系数为1.6；B证券的必要收益率为30％，贝塔系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合，以降低投资风险。A、B、C三种证券投资比重为2.5：1：1.5，最终组合的贝塔系数是1.75。 要求： （1）计算无风险收益率和市场组合风险收益率。 （2）计算C证券的贝塔系数和必要收益率。 【答案】 （1）根据A证券和B证券的必要收益率和贝塔系数，代入到资本资产定价模型中，可得： Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21％ Rf＋2.5×（Rm－Rf）＝30％ 解得：Rf＝5％，Rm＝15％ 无风险收益率是5％，市场组合的风险收益率是15％-5％=10％。 这个：Rf＝5％，Rm＝15％，是怎么解得的呢？可以写一下过程吗